股票MACD指标原理，DIF白线、DEA黄线、红绿柱的使用技巧口诀-『白云居』

股票中的MACD指标，也称指数平滑异同移动平均线，英文全称：Moving Average Convergence Divergence，由杰拉德·阿佩尔（Gerald Apple）创造。

MACD被称为“指标之王”，它既是指标研究中的入门指标，同时也是要深入研究的经典指标，并常作为股票软件中的首选副图指标，被广大投资者广泛应用。如下图所示：

下面详细介绍MACD指标参数的原理是什么，是如何计算出来的？有哪些优缺点？黄白线金叉、死叉和绿柱绿柱是什么意思？以及应该怎么看MACD指标，有哪些使用技巧？

一、MACD指标的构成和优缺点

MACD指标由三部分组成，他们分别是：DIF（差离值）、DEA（差离值平均数）和BAR（柱状线）。

DIF在图中用白线表示，也被称为“快线”，DEA在图中用黄线表示，也被称为“慢线”，最早的MACD只有这两条快慢线，通过两条曲线的聚合和分离来判断市场状况。

后来随着MACD的广泛运用，又引入了柱状线（BAR），俗称“红绿柱”。红绿柱表示的是快线与慢线之间的距离，对指标实质没有影响，只是为了更便于观察和使用指标。

市场具有记忆功能，曾经发生的行情会以非周期性对称的形式再现。指标是历史数据的统计工具，它是经过历史验证过的，对过去有效，对未来同样有效。指标对某些特定的行情模式有非常准确的预测及研判能力，这是因为，历史不断重演，同样的市场情绪会导致同样的价格走势，指标就能捕捉到这些特定的模式，这些定式对投资者具有重大的参考价值。

MACD指标同其他振荡指标，如KDJ随机指标、RSI相对强弱指标，一样是由价格演算出来的。他们都是利用短周期的快线与长周期的慢线的位置、交叉、形态、背离等来判断和预测行情。

MACD指标除了具有振荡指标的特性之外，还具有趋势指标的内涵，它是众多指标中意义最丰富、最实用、适用性最强的指标。

MACD指标具有稳定性、趋势性、振荡性的特点，熟练运用这一指标有助于对趋势和震荡行情进行良好的判断和把握。同样的方法技巧，适用于长、中、短各个周期，具有广泛的指导意义。

所以，MACD指标又被称为“指标之王”。

二、MACD指标参数设置及计算方式、原理

了解MACD指标的原理，需先从“指数平滑异同移动平均线”这个名称说起。为什么MACD指标用了个冗长且不好记的中文名？“MACD”中的每个字母是什么意思？

MACD指标中的“MA”，英文全称为 Moving Average（移动平均），MACD指标是通过指数平滑移动平均线（EMA）计算得来的，EMA（Exponential Moving Average）是Exponential（指数平滑），Moving（移动），Average（平均）的缩写，“平滑”是指计算EMA中用到了平滑系数，所以名字中就有了“指数平滑移动平均线”。

MACD指标中的“CD”，英文全称是 Convergence（收敛）和Divergence（发散），也就是MACD命名中的“异同”两个字了。“异同”是指快线和慢线的异步和同步程度。当两条线靠拢时即是收敛，当两条线分离时即是发散。

因此，“Moving Average Convergence Divergence”直译成“移动平均聚散线”更容易理解和记忆，但我们还是沿用经典的名称“指数平滑异同移动平均线”，为了便于说明，简称为“MACD指标”。

如前所述，MACD指标由DIF（白色快线）、DEA（黄色慢线）、BAR（红绿柱）三部分指标构成，它们是怎么计算出来的呢？

其计算过程如下：

（1）用市场价格计算出短期与长期的两组EMA（指数平滑移动平均线）数值，再计算两组数值之差得到差离值DIF（白色快线）。

（2）将上面DIF数值再用EMA的算法，计算中期内DIF的指数平均数，得到差离值平均数DEA（黄色慢线）。

（3）由前面得出的快线DIF与慢线DEA计算差值，得到BAR（红绿柱状线）。

指数平滑移动指标EMA是均线指标的一种，比如常用的MA是简单算术平均。EMA指标的计算中用到了平滑系数，这样，不仅保持了均线指标的特性，而且增加了近期价格变动的权重。

EMA也可以说是一种算法，对价格进行一次EMA计算就是对价格的一次平滑，目的是减少价格来回波动的交差“噪音”产生的干扰，而使价格看上去更平滑、平稳、更能反映一般趋势。

深入了解MACD指标的构造原理，有助于我们更好地使用指标。对于涉及的计算过程，投资者并不需要亲手计算，因为股票软件中都有现成的指标和公式。投资者如果想调整参数，直接在软件中变动一两个数字即可，使用起来相当方便。

三、如何在MACD指标公式编辑器内修改参数？

将前文图片再复制在此：

如上图所示，在股票行情软件副图指标中看到的MACD（12，26，9），括号中的数字表示的是计算MACD的周期数值。

MACD指标通常是用（12，26，9）作为计算周期，也就是短周期值取12，长周期值取26，中周期值取9。

周期可以是分钟、日、周、月等，如在日线中，MACD（12，26，9）表示以12日、26日、9日为周期计算相应指标值的MACD指标。

在股票软件中，右键点击MACD中的白线或黄线，选择“修改当前指标公式”，即可打开指标公式编辑器，如下图所示：

图中的参数为：SHORT（短期）、LONG（长期）、MID（中期）。参数缺省值为12、26、9，分别对应三个参数的取值。

DIF：EMA（CLOSE，SHORT）-EMA（CLOSE，LONG），表示以短周期12、长周期26计算收盘价的指数平滑移动平均，分别用EMA12和EMA26表示，那么EMA12与EMA26的差值就等于DIF。

DEA：EMA（DIF，MID），表示对DIF以9为周期计算指数平滑移动平均数，得到DEA。

MACD：（DIF-DEA）*2，COLORSTICK，表示DIF与DEA的差值的2倍为MACD柱状线的值，0轴上用红柱表示，0轴下用绿柱表示，乘以2是为了放大倍数，易于观察。

之所以选择12和26作为短周期和长周期数值，是因为我国股市在早期一周是6个交易日，两周是12个交易日，一个月平均是26个交易日，从而沿袭下来，投资者可改为10和22，但基本差别不大。所以，之后也没引起重视而一直沿用至今。

还有常用的一组周期是（5，34，5），5和34都取自“斐波那契数列”，是“神奇数字”。如果想改变周期，投资者只需在指标公式编辑器里更改三个参数值即可。

四、MACD指标使用方法

1，DIF（白色快线）与0轴（多空分界线）：

DIF白色快线是MACD指标构成最早得出的一条线，也是最有意义的一条指标线。

当DIF向上穿越0轴的时候，表示市场有转好的预期。

0轴是多空分界线，若DIF一直游走于0轴之上，表示市场多头力量强于空头力量，投资者应以做多为主。

当DIF向下穿越0轴，表示多数参与者看淡看市。

若DIF一直被压制在0轴之下，说明市场中的空头力量强于多头力量，投资者应以空仓观望为主。

2，DIF（白色快线）与DEA（黄色慢线）：

DEA黄色慢线是对DIF平滑后得出的，DEA较DIF更为平缓，落后于DIF，所以把DIF称为快线，把DEA称为慢线。

当DIF白线在低档向上突破DEA黄线时，是买入信号。

当DIF白线在高位向下跌破DEA黄线时，是卖出信号。

3，红柱和绿柱：

MACD柱状线由DIF与DEA的差值得出，更直观地反映了两条指标线的位置变化，也表达出了市场多空强弱的变化。

当MACD柱状线由红柱变为绿柱时，表示市场由多转空，可以考虑卖出。

当MACD柱状线由绿柱变为红柱时，表示多头力量强于空头力量，可以考虑买入。

红柱的发散预示市场多头力量在发展，出现超出平均长度的红柱，表明多头势头强劲。

绿柱的发散预示市场空头力量在漫延，出现超出平均长度的绿柱，表明空头出现强烈卖压。

红柱的收敛预示着多头力量有减弱的趋势，当红柱收敛到0轴附近时，预示空头可能取代多头成为主导力量，市场有转势的可能。

绿柱的收敛预示空头力量有减弱的趋势，当绿柱收敛到0轴附近时，预示多头可能取代空头成为主导力量，市场有转势的可能。

五、总结

MACD指标能帮助投资者研判行情，提供操作依据，提高操作胜率，但指标还只是辅助工具。好的工具能起到锦上添花，事半功倍的作用，投资者也要重视市场趋势。

市场波动性的两大基础理论，即道氏理论和波浪理论，投资者需要树立市场以趋势波动的观念，把MACD指标置于趋势的大势背景之下运用。

结合趋势线、通道线、压力线、支撑线等简单的趋势技术综合运用MACD指标，做一位顺势而为的波段操作者。

“交易的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险（止损位摆脱出局），以防自己的主观错误。”

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