股票MACD指标原理,DIF白线、DEA黄线、红绿柱的使用技巧口诀

股票中的MACD指标,也称指数平滑异同移动平均线,英文全称:Moving Average Convergence Divergence,由杰拉德·阿佩尔(Gerald Apple)创造。

MACD被称为“指标之王”,它既是指标研究中的入门指标,同时也是要深入研究的经典指标,并常作为股票软件中的首选副图指标,被广大投资者广泛应用。如下图所示:

图片丨 股票软件首选指标MACD图解
图片丨 股票软件首选指标MACD

下面详细介绍MACD指标参数的原理是什么,是如何计算出来的?有哪些优缺点?黄白线金叉、死叉和绿柱绿柱是什么意思?以及应该怎么看MACD指标,有哪些使用技巧?

一、MACD指标的构成和优缺点

MACD指标由三部分组成,他们分别是:DIF(差离值)、DEA(差离值平均数)和BAR(柱状线)。

图片丨MACD指标说明
图片丨MACD指标说明

DIF在图中用白线表示,也被称为“快线”,DEA在图中用黄线表示,也被称为“慢线”,最早的MACD只有这两条快慢线,通过两条曲线的聚合和分离来判断市场状况。

后来随着MACD的广泛运用,又引入了柱状线(BAR),俗称“红绿柱”。红绿柱表示的是快线与慢线之间的距离,对指标实质没有影响,只是为了更便于观察和使用指标。

市场具有记忆功能,曾经发生的行情会以非周期性对称的形式再现。指标是历史数据的统计工具,它是经过历史验证过的,对过去有效,对未来同样有效。指标对某些特定的行情模式有非常准确的预测及研判能力,这是因为,历史不断重演,同样的市场情绪会导致同样的价格走势,指标就能捕捉到这些特定的模式,这些定式对投资者具有重大的参考价值。

MACD指标同其他振荡指标,如KDJ随机指标、RSI相对强弱指标,一样是由价格演算出来的。他们都是利用短周期的快线与长周期的慢线的位置、交叉、形态、背离等来判断和预测行情。

MACD指标除了具有振荡指标的特性之外,还具有趋势指标的内涵,它是众多指标中意义最丰富、最实用、适用性最强的指标。

MACD指标具有稳定性、趋势性、振荡性的特点,熟练运用这一指标有助于对趋势和震荡行情进行良好的判断和把握。同样的方法技巧,适用于长、中、短各个周期,具有广泛的指导意义。

所以,MACD指标又被称为“指标之王”。

二、MACD指标参数设置及计算方式、原理

了解MACD指标的原理,需先从“指数平滑异同移动平均线”这个名称说起。为什么MACD指标用了个冗长且不好记的中文名?“MACD”中的每个字母是什么意思?

MACD指标中的“MA”,英文全称为 Moving Average(移动平均),MACD指标是通过指数平滑移动平均线(EMA)计算得来的,EMA(Exponential Moving Average)是Exponential(指数平滑),Moving(移动),Average(平均)的缩写,“平滑”是指计算EMA中用到了平滑系数,所以名字中就有了“指数平滑移动平均线”。

MACD指标中的“CD”,英文全称是 Convergence(收敛)和Divergence(发散),也就是MACD命名中的“异同”两个字了。“异同”是指快线和慢线的异步和同步程度。当两条线靠拢时即是收敛,当两条线分离时即是发散。

因此,“Moving Average Convergence Divergence”直译成“移动平均聚散线”更容易理解和记忆,但我们还是沿用经典的名称“指数平滑异同移动平均线”,为了便于说明,简称为“MACD指标”。

如前所述,MACD指标由DIF(白色快线)、DEA(黄色慢线)、BAR(红绿柱)三部分指标构成,它们是怎么计算出来的呢?

其计算过程如下:

(1)用市场价格计算出短期与长期的两组EMA(指数平滑移动平均线)数值,再计算两组数值之差得到差离值DIF(白色快线)

(2)将上面DIF数值再用EMA的算法,计算中期内DIF的指数平均数,得到差离值平均数DEA(黄色慢线)

(3)由前面得出的快线DIF与慢线DEA计算差值,得到BAR(红绿柱状线)

指数平滑移动指标EMA是均线指标的一种,比如常用的MA是简单算术平均。EMA指标的计算中用到了平滑系数,这样,不仅保持了均线指标的特性,而且增加了近期价格变动的权重。

EMA也可以说是一种算法,对价格进行一次EMA计算就是对价格的一次平滑,目的是减少价格来回波动的交差“噪音”产生的干扰,而使价格看上去更平滑、平稳、更能反映一般趋势。

深入了解MACD指标的构造原理,有助于我们更好地使用指标。对于涉及的计算过程,投资者并不需要亲手计算,因为股票软件中都有现成的指标和公式。投资者如果想调整参数,直接在软件中变动一两个数字即可,使用起来相当方便。

三、如何在MACD指标公式编辑器内修改参数?

将前文图片再复制在此:

图片丨MACD指标说明
图片丨MACD指标说明

如上图所示,在股票行情软件副图指标中看到的MACD(12,26,9),括号中的数字表示的是计算MACD的周期数值。

MACD指标通常是用(12,26,9)作为计算周期,也就是短周期值取12,长周期值取26,中周期值取9。

周期可以是分钟、日、周、月等,如在日线中,MACD(12,26,9)表示以12日、26日、9日为周期计算相应指标值的MACD指标。

在股票软件中,右键点击MACD中的白线或黄线,选择“修改当前指标公式”,即可打开指标公式编辑器,如下图所示:

图片丨股票行情软件中的MACD计算公式
图片丨股票行情软件中的MACD计算公式

图中的参数为:SHORT(短期)、LONG(长期)、MID(中期)。参数缺省值为12、26、9,分别对应三个参数的取值。

DIF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG),表示以短周期12、长周期26计算收盘价的指数平滑移动平均,分别用EMA12和EMA26表示,那么EMA12与EMA26的差值就等于DIF。

DEA:EMA(DIF,MID),表示对DIF以9为周期计算指数平滑移动平均数,得到DEA。

MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK,表示DIF与DEA的差值的2倍为MACD柱状线的值,0轴上用红柱表示,0轴下用绿柱表示,乘以2是为了放大倍数,易于观察。

之所以选择12和26作为短周期和长周期数值,是因为我国股市在早期一周是6个交易日,两周是12个交易日,一个月平均是26个交易日,从而沿袭下来,投资者可改为10和22,但基本差别不大。所以,之后也没引起重视而一直沿用至今。

还有常用的一组周期是(5,34,5),5和34都取自“斐波那契数列”,是“神奇数字”。如果想改变周期,投资者只需在指标公式编辑器里更改三个参数值即可。

四、MACD指标使用方法

DIF白色快线是MACD指标构成最早得出的一条线,也是最有意义的一条指标线,当DIF向上穿越0轴的时候,表示市场有转好的预期。

0轴是多空分界线,若DIF一直游走于0轴之上,表示市场多头力量强于空头力量,投资者应以做多为主。

当DIF向下穿越0轴,表示多数参与者看淡看市。

若DIF一直被压制在0轴之下,说明市场中的空头力量强于多头力量,投资者应以空仓观望为主。

DEA黄色慢线是对DIF平滑后得出的,DEA较DIF更为平缓,落后于DIF,所以把DIF称为快线,把DEA称为慢线。

当DIF白线在低档向上突破DEA黄线时,是买入信号。

当DIF白线在高位向下跌破DEA黄线时,是卖出信号。

MACD柱状线由DIF与DEA的差值得出,更直观地反映了两条指标线的位置变化,也表达出了市场多空强弱的变化。

当MACD柱状线由红柱变为绿柱时,表示市场由多转空,可以考虑卖出。

当MACD柱状线由绿柱变为红柱时,表示多头力量强于空头力量,可以考虑买入。

红柱的发散预示市场多头力量在发展,出现超出平均长度的红柱,表明多头势头强劲。

绿柱的发散预示市场空头力量在漫延,出现超出平均长度的绿柱,表明空头出现强烈卖压。

红柱的收敛预示着多头力量有减弱的趋势,当红柱收敛到0轴附近时,预示空头可能取代多头成为主导力量,市场有转势的可能。

绿柱的收敛预示空头力量有减弱的趋势,当绿柱收敛到0轴附近时,预示多头可能取代空头成为主导力量,市场有转势的可能。

MACD指标能帮助投资者研判行情,提供操作依据,提高操作胜率,但指标还只是辅助工具。好的工具能起到锦上添花,事半功倍的作用,投资者也要重视市场趋势。

市场波动性的两大基础理论,即道氏理论和波浪理论,投资者需要树立市场以趋势波动的观念,把MACD指标置于趋势的大势背景之下运用。

结合趋势线、通道线、压力线、支撑线等简单的趋势技术综合运用MACD指标,做一位顺势而为的波段操作者。

“交易的核心就是尽量回避不确定走势,只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险(止损位摆脱出局),以防自己的主观错误。”

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